A la Vanguardia
de la Gestión de Activos

Qué es el arbitraje de fusiones, qué riesgos absorbe quien lo practica y por qué su retorno depende poco del ciclo económico.

Qué es el carry, por qué paga una prima y las tres arquitecturas con las que lo capturamos: time-series, cross-sectional y curve.

Trend, carry, valor relativo, mean reversion: dos ejes para ordenar el universo global macro y situar las estrategias que usamos.

Qué son las primas de estilo, de dónde vienen y por qué llevan décadas presentes en la inversión que ya conocías.

Qué es la dispersión en renta variable, de dónde sale su prima, qué riesgos absorbe quien la vende y cómo la usamos en las carteras.

Qué son los bonos de catástrofes, cómo generan su retorno, qué riesgos concentran y qué papel pueden jugar en una cartera todo terreno.

Qué es el seguimiento de tendencias, cómo se aplica de forma sistemática y en qué momentos se ha comportado distinto al resto de la cartera.

Cómo se han comportado las estrategias de tendencia en las grandes caídas del S&P 500: fallan en el primer golpe y destacan en las caídas largas.

Bitcoin y oro como reservas de valor en carteras todo terreno: qué papel juegan, cómo se dimensionan y qué riesgos aportan.

Analizamos cómo se ha comportado el carry frente a los activos tradicionales y qué implica su correlación dentro de una cartera.

Los fundamentos de las estrategias de carry en futuros: qué son, de dónde sale su retorno y cómo se implementan.

Las técnicas que utilizamos para replicar los índices de trend following dentro de nuestras carteras.

Los fundamentos del seguimiento de tendencias: qué hace la estrategia, por qué funciona y cómo se relaciona con una cartera tradicional.